Canaccord Genuity réitère une recommandation «achat spéculatif» et hausse sa cible sur le titre.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 1,9 M$ et un bénéfice net de 800 000$, le premier de l’histoire de la société.
Neil Maruoka indique que les revenus d’Egrifta, le produit vedette qui s’attaque à la lipodystrophie des personnes atteintes du VIH, sont en augmentation. Étant donné la croissance du nombre de prescriptions, il se dit confiant de voir le médicament surpasser ses attentes initiales.
L’analyste estime que l’atteinte de la rentabilité a commencé à attirer de nouveaux investisseurs. Il souligne qu’à la suite d’une hausse de prix, la société reçoit 33 700$ par patient et croit qu’il y a de l’espace pour de nouvelles augmentations.
Monsieur Maruoka note qu’Egrifta a aussi été approuvé au Canada et au Mexique. Il croit qu’il le sera dans d’autres pays, mais n’intègre pas ces approbations à ses prévisions.
Sur la base d’un multiple de 10,4 fois le BAIIA anticipé pour 2016, la cible est haussée de 1,70$ à 2,80$.
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