TD Valeurs mobilières réitère une recommandation «conserver».
La société annonce le retrait permanent de 465 000 tonnes de capacité de production. L’usine d’Iroquois Falls, en Ontario, est fermée et, au Québec, une ligne de production est fermée à la fois à Clermont et Baie-Comeau.
Sean Steuart estime que la décision vient enlever environ 7% de la capacité nord-américaine et s’ajoute à de récentes initiatives dans l’industrie.
L’analyste qualifie de majeure la décision est croit qu’elle devrait empêcher d’autres réductions de prix dans le papier journal, du moins à court terme. Il précise que les prix intérieurs ont commencé à retraiter le mois dernier pour la première fois en un an, alors que les prix pour les exportations avaient commencé à vaciller à la fin de 2013.
Monsieur Steuart indique que Résolu examine des projets pour diversifier ses activités, mais que 56% de ses ventes 2015 proviendront encore de sous-secteurs qui font face à des déclins de la demande.
L’anticipation de bénéfice 2014 est maintenue à 0,31$ par action, celle 2015 passe de 0,48$ à 0,54$ US par action.
La cible demeure à 19$ US.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
