BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, l’institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,40$ par action, comparativement à un consensus à 1,31$.
Sohrab Movahedi indique que presque tous les créneaux d’activités de la banque ont contribué au dépassement des attentes. Il qualifie les résultats de légèrement positifs.
L’analyste note que les activités internationales continuent d’afficher de bons volumes et une bonne croissance des revenus. Il estime que l’institution est celle qui offre les plus intéressantes occasions de croissance à long terme parmi les banques canadiennes grâce à sa présence importante en Amérique du sud.
L’anticipation de bénéfice ajustée 2014 passe de 5,45$ à 5,50$ par action, celle 2015 de 5,85$ à 5,90$.
Le dividende est à 2,57$ par action (3,7%).
La cible est haussée de 70$ à 71$.
*Divulgation : l’auteur détient une participation de longue date dans le titre.
