Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 2,65$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 2,52$.
Brian Morrison indique que les résultats sont solides et souligne que la meilleure performance est entièrement attribuable aux activités de détail. Bien qu’il soit un peu tôt pour conclure, il estime que la performance devrait mitiger les craintes de ceux qui redoutent que la chute du pétrole et celle du dollar canadien ne viennent affecter le potentiel de l’entreprise.
L’analyste rappelle que la direction s’attend à une croissance annuelle du bénéfice de 8-10% dans les trois prochaines années. Il croit que les résultats viennent accréditer le pronostic et que les multiples, déprimés, devraient prendre de l’expansion.
L’anticipation de bénéfice 2015 est haussée de 8,08$ à 8,25$ par action. Une anticipation 2016 est introduite à 9,42$.
La cible grimpe de 150$ à 160$.
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