Rogers (RCI.B, 42,40$) : résultats conformes
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «performance de marché».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,84$ par action, comparativement à 0,96$ l’an dernier, mais à un consensus à 0,82$.
Tim Casey indique que même si les résultats reflètent la récente tendance (à la baisse), ils sont légèrement mieux que prévu et, à tout peser, encourageants.
L’analyste estime que trimestre après trimestre, depuis deux ans, Rogers offre la performance la moins constante des acteurs du sans-fil. Il s’attend également à ce que Bell continue d’étendre son réseau Fibe.
Monsieur Casey soutient que l’entreprise est dans les premiers moments d’une transformation qui la fera passer d’une organisation focalisant sur les actifs à une organisation focalisant sur les clients. Il faudra à son avis du temps avant que l’impact ne se fasse sentir.
L’anticipation de bénéfice 2014 est ajustée de 2,98$ par action à 2,99$.
La cible est à 45$.
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