Que faire avec les titres d’Amazon, Facebook et Rogers? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Amazon (AMZN, 358,61$ US) : résultats conformes, mais baisse de cible
Cantor Fitzgerald renouvelle une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte une perte de 0,27$ US par action, comparativement à un consensus pour une perte de 0,16$ US.
Youssef Squali indique que les résultats sont généralement bons et que l’écart avec l’attente de marché s’explique par un taux d’imposition plus élevé que ce qui était attendu, taux qui est venu gruger 0,22$ US par action.
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Il indique que même si les coupes de prix et d’importants investissements continuent de faire pression sur les résultats de la division « services web », les résultats de commerce de détail en Amérique du nord, qui sont le cœur des activités, continuent d’afficher d’importantes améliorations.
L’analyste indique qu’étant donné la tendance à la hausse du magasinage en ligne et l’importance du marché à saisir, Amazon continue d’investir massivement pour augmenter ses parts de marché. Il estime que c’est la chose à faire.
Monsieur Squali note toutefois que la stratégie a un prix. Pour le troisième trimestre, la direction guide vers une perte d’exploitation se situant entre 410 et 810 M$ US, ce qui est en très nette désynchronisation avec le consensus du marché qui était pour une perte de 8 M$.
Il abaisse son anticipation 2014 d’un bénéfice de 0,39$ US par action à une perte de 0,17$ US.
La cible est ramenée de 425$ US à 400$ US.
Facebook (FB, 74,98$ US) : nettement mieux que prévu
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte des revenus et un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) respectivement de 5% et 18% supérieurs aux consensus.
Ross Sandler indique que les éléments fondamentaux sont solides à tous les points de vue. Il note que le mobile représente maintenant 62% des revenus totaux.
L’analyste estime que les annonceurs adoptent de plus en plus des annonces dont l’auditoire est désigné en fonction de leurs besoins.
L’anticipation de bénéfice 2014 passe de 1,41$ US à 1,62$ US. Celle 2015 grimpe de 1,84$ US à 2,03$ US.
La cible est à 90$ US.
Rogers (RCI.B, 42,40$) : résultats conformes
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «performance de marché».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,84$ par action, comparativement à 0,96$ l’an dernier, mais à un consensus à 0,82$.
Tim Casey indique que même si les résultats reflètent la récente tendance (à la baisse), ils sont légèrement mieux que prévu et, à tout peser, encourageants.
L’analyste estime que trimestre après trimestre, depuis deux ans, Rogers offre la performance la moins constante des acteurs du sans-fil. Il s’attend également à ce que Bell continue d’étendre son réseau Fibe.
Monsieur Casey soutient que l’entreprise est dans les premiers moments d’une transformation qui la fera passer d’une organisation focalisant sur les actifs à une organisation focalisant sur les clients. Il faudra à son avis du temps avant que l’impact ne se fasse sentir.
L’anticipation de bénéfice 2014 est ajustée de 2,98$ par action à 2,99$.
La cible est à 45$.
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