Banque Scotia renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
La direction de l’entreprise coupe du tiers son aperçu de bénéfice 2016 et de 60% son dividende, qui passe de 1$ à 0,40$ US par action.
Ben Isaacson note que l’aperçu de la direction est maintenant pour un bénéfice se situant entre 0,40$ et 0,55$ US par action alors que la prévision initiale se situait dans une fourchette 0,60-0,80$ US.
L’analyste croit qu’après trois révisions consécutives des prévisions (par la direction), et une reprise de la demande en potasse ces dernières semaines, l’entreprise est maintenant à l’abri des mauvaises nouvelles pour les prochains 12 mois.
Il croit en conséquence que le cours actuel du titre offre un niveau intéressant pour construire une position qui pourrait rapporter un rendement de 15-20% dans les prochains trimestres.
L’anticipation de bénéfice 2016 est réduite de 0,71$ à 0,60$ US par action. Celle 2017 est ramenée de 1$ à 0,85$ US.
La cible est à 17$ US.
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