RBC Marchés des capitaux réitère une recommandation "surperformance".
Au premier trimestre, le transporteur ferroviaire rapporte un bénéfice de 1$ par action, conforme au consensus et à l'attente maison.
Walter Spracklin indique qu'à la suite d'un trimestre plus difficile en termes de volumes, la direction ramène son anticipation de croissance du bénéfice 2018 d'une fourchette 5-8% à une fourchette 2-5%.
L'analyste souligne qu'étant donné le recul de 13% du bénéfice au premier trimestre, l'aperçu postule un rebond plutôt significatif pour le reste de l'année. Il avait auparavant ramené son anticipation personnelle de croissance à zéro. À la lumière du nouvel aperçu, il fait passer son anticipation 2018 de 5,01$ à 5,15$ par action (aperçu entre 5,10$ et 5,25$). L'anticipation 2019 grimpe aussi de 5,65$ à 5,75$.
Même s'il hausse ses prévisions en conformité avec l'aperçu, M. Spracklin se dit pleinement conscient de la nécessité d'exécuter avec succès les initiatives d'expansion du réseau qui ont récemment été amorcées.
La cible est haussée de 105$ à 107$.
