Osisko (OSK, 11,38$) : plus lent que prévu
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation « achat spéculatif ».
Au troisième trimestre la production de la mine Malartic a atteint 73 814 onces d’or, comparativement à une attente maison à 99 000 onces.
Steven Butler indique que, bien qu’inférieurs à ses attentes, ces résultats sont supérieurs à ceux du deuxième trimestre alors que la mise en production de la mine s’accélère.
L’analyste estime que la cadence est plus lente que celle qu’il anticipait, mais que la situation semble déjà prise en compte dans le prix de l’action. Le titre d’Osisko a sous-performé le S&P/TSX par 14% depuis le 1er octobre.
Il estime que les résultats du troisième trimestre pourraient plutôt rassurer le marché.
La prévision de bénéfice 2011 est à 0,22$ par action. Celle 2012 est à 1,72$ et celle 2013 à 0,88$ par action.
La cible est à 20$.