Bombardier (BBD.B, 7,03$) : la part de marché dans le jet d’affaires grimpe
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « surperformance de secteur ».
Michael Willemse indique qu’au Salon de Paris, la direction de Bombardier a fait le point sur sa vision du marché aéronautique pour les prochaines années.
Elle s’attend notamment à ce que le marché global des avions d’affaires (en excluant les jets légers) passe de 500 à 1000 appareils en 2015.
L’analyste note que la part de marché de Bombardier a dernièrement grimpé à 60%. Sur une base plus conservatrice de 30%, il croit que ses livraisons d’avions d’affaires pourraient passer de 150 à 300 à ce moment.
M. Willemse croit que le momentum en cours avec la CSeries devrait se poursuivre, alors que la société est en discussion avec cinq ou six autres clients. L’objectif de Bombardier est d’avoir de 20 à 30 clients (7 actuellement) et de 200 à 300 commandes pour la date de lancement en 2013.
La prévision de bénéfice 2012 est à 0,42$ par action, celle 2013 à 0,57$.
La cible est à 8,50$.