SNC-Lavalin (SNC, 41,23$) : la reconstruction devrait porter des fruits
Desjardins Marchés des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Pierre Lacroix indique que près d’un an après être arrivé aux commandes de SNC-Lavalin, Robert Card a réussi à assembler une équipe de direction qui devrait réussir à construire une nouvelle SNC-Lavalin.
L’analyste soutient qu’initialement la nomination de monsieur Card semblait être destinée à rassurer le marché. Le titre a bien réagi, mais a ensuite corrigé dans la foulée d’une première moitié d’année difficile.
Monsieur Lacroix identifie quelques catalyseurs à court terme, dont un meilleur momentum des bénéfices, de potentiels renversements de provisions et de possibles désinvestissements dans les concessions.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 1,36$ par action, celle 2014 à 2,73$.
La cible est à 50$.
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