Suncor (SU, 31,41$) : en mode expansion
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Au premier trimestre, la pétrolière rapporte un bénéfice de 0,90$ par action, comparativement à une attente maison à 0,81$ et un consensus à 0,77$.
Andrew Potter note cependant que les flux de trésorerie sont à 1,50$ par action, conformes à son attente, mais plus faibles que le consensus à 1,61$.
L’analyste juge les résultats mixtes. Il indique cependant que le dividende trimestriel est haussé de 54% (de 0,13$ à 0,20$ par action) alors qu’il anticipait plutôt une hausse de 30-40%. Il ajoute que l’entreprise hausse son programme de rachats d’actions et qu’elle prévoit maintenant augmenter sa production de 100 000 barils par jour au cours des quatre prochaines années.
L’un dans l’autre, monsieur Potter estime que les développements sont positifs et qu’ils accréditent sa thèse à long terme voulant que Suncor soit une machine à flux de trésorerie.
L’anticipation de bénéfice 2013 est haussée de 2,78$ à 3,01$ par action, celle 2014 de 2,76$ à, également, 3,01$.
La cible est à 45$.
