Canadian Tire (CTC.A, 82,36$): l’option fiducie immobilière semble prometteuse
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,90$ par action, comparativement à une attente maison à 0,83$.
Mark Petrie indique que, tel qu’attendu, les ventes des magasins Canadian Tire sont faibles, mais qu’elles sont contrebalancées par la performance des Mark’s et des établissements Forzani.
L’analyste précise que les résultats ont cependant été éclipsés par la décision de transporter les établissements corporatifs de l’entreprise dans une fiducie immobilière. Il estime que le potentiel est encore plus important que ce qu’il avait initialement imaginé.
En modélisant l’opération, il fait passer sa cible de 80$ à 97$.
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