Que faire avec les titres de Bombardier, BCE et de Canadian Tire? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Bombardier (BBD.B, 4,47$): hausse de recommandation
Sterne Agee hausse sa recommandation à «achat».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,08$ par action, comparativement à une attente maison à 0,09$ et un consensus à 0,08$.
Peter Arment indique que les résultats sont essentiellement conformes aux attentes et continuent d’être soutenus par les carnets de commandes des divisions aéronautique et transport.
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L’analyste note que le sentiment continue d’évoluer sur une note positive alors que le premier vol d’essai du CSeries est toujours prévu pour la fin juin. Il estime que si le sentiment se maintient, le titre devrait augmenter en valeur.
Monsieur Arment dit demeurer prudent sur la hauteur des dépenses actuelles de Bombardier. Il ajoute cependant que le premier vol d’essai et ses suites procurent un intéressant levier pour l’action à son niveau actuel.
L’anticipation de bénéfice 2013 est ramenée de 0,45$ à 0,40$ par action. Une prévision 2014 est introduite à 0,50$.
La cible est à 6$.
BCE (BCE, 47,65$) : bon trimestre
Desjardins Marchés des capitaux réitère une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,77$ par action, comparativement à une attente maison à 0,72$ et un consensus à 0,71$.
Maher Yaghi note que le sans-fil continue d’agir comme catalyseur sur les résultats, de même que les médias, mais dans une moindre mesure. Il note que le BAIIA en provenance des lignes traditionnelles est en baisse de 4,5%, mais que les mesures de réduction des coûts permettent de maintenir les marges.
L’analyste estime qu’il faudra suivre la pénétration de l’Internet haute vitesse qui n’a récolté que 1931 nouveaux clients dans le trimestre (nouveaux abonnés moins les départs). Cette faiblesse devrait à son avis être explorée pour bien évaluer les retombées des importants investissements dans la nouvelle offre Fibe.
Monsieur Yaghi estime que le titre pourrait prochainement corriger, étant donné sa récente poussée. Il continue cependant d’anticiper un dividende (2,33$, 4,9%) qui croîtra de 5% par année.
L’anticipation 2013 est à 3,01$ par action, celle 2014 à 3,14$.
La cible est haussée de 48$ à 50$.
Canadian Tire (CTC.A, 82,36$): l’option fiducie immobilière semble prometteuse
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,90$ par action, comparativement à une attente maison à 0,83$.
Mark Petrie indique que, tel qu’attendu, les ventes des magasins Canadian Tire sont faibles, mais qu’elles sont contrebalancées par la performance des Mark’s et des établissements Forzani.
L’analyste précise que les résultats ont cependant été éclipsés par la décision de transporter les établissements corporatifs de l’entreprise dans une fiducie immobilière. Il estime que le potentiel est encore plus important que ce qu’il avait initialement imaginé.
En modélisant l’opération, il fait passer sa cible de 80$ à 97$.
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