Apple (AAPL, 350,96$ US) : achat sur faiblesse
Sterne Agee & Leach réitère une recommandation d’achat.
Shaw Wu, qui reprend le suivi du titre, indique que la question la plus fréquente qu’il reçoit des investisseurs est : « À ce niveau, l’action d’Apple est-elle toujours un achat? ». Sa réponse : oui, particulièrement sur faiblesse.
L’analyste estime que la plateforme Apple a toujours amplement d’espace de croissance. Dans les ordinateurs par exemple, il note que même si les ventes d’unités Mac sont toujours en croissance, la part du marché mondial de la compagnie n’est que de 4,5%. Il estime que sur un horizon 2-4 ans, celle-ci pourrait doubler et atteindre 8-10%. En ajoutant les tablettes (et le iPad) au marché, la part pourrait grimper à 15-17%, près de la portion actuelle de Hewlett-Packard et supérieure à celle de Dell, Acer, Lenovo et Toshiba.
M. Wu croit aussi que les ventes de iPhone continueront de croître. Les ventes de téléphones intelligents dans le monde ne représentent en effet actuellement que 20% du marché mobile et devraient grimper à 50-60% d’ici 3 à 5 ans.
La cible est à 445$ US.
