Que faire avec les titres de BCE, Apple et Osisko? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
BCE (BCE, 35,33$) : amorce de suivi
Financière Banque Nationale reprend le suivi du titre avec une recommandation « performance de secteur ».
Adam Shine indique qu’au cours des cinq dernières années, BCE s’est fait ravir des parts de marché par des câblodistributeurs qui offraient des forfaits téléphone-Internet-télé plus attrayants que les siens. Le déploiement en cours de liens optiques jusqu’à la maison (FIBE), qui devrait s’accélérer après l’été, installe cependant maintenant une meilleure fondation pour lutter contre les câblos et possiblement freiner l’érosion des lignes résidentielles.
Côté sans fil, l’analyste note que jusqu’à la fin de 2009, le réseau de Bell n’était pas aussi performant que celui de Rogers. Son nouveau réseau, en partenariat avec Telus, vient cependant de ramener les adversaires à égalité. Il devrait lui permettre de mieux capitaliser sur la pénétration des téléphones intelligents.
Après un bénéfice de 2,79$ par action en 2010, M. Shine attend un bénéfice ajusté de 3$ en 2011 et de 3,18$ en 2012. Le dividende est à 1,97$ par action (5,6%).
La cible est à 37$.
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Apple (AAPL, 350,96$ US) : achat sur faiblesse
Sterne Agee & Leach réitère une recommandation d’achat.
Shaw Wu, qui reprend le suivi du titre, indique que la question la plus fréquente qu’il reçoit des investisseurs est : « À ce niveau, l’action d’Apple est-elle toujours un achat? ». Sa réponse : oui, particulièrement sur faiblesse.
L’analyste estime que la plateforme Apple a toujours amplement d’espace de croissance. Dans les ordinateurs par exemple, il note que même si les ventes d’unités Mac sont toujours en croissance, la part du marché mondial de la compagnie n’est que de 4,5%. Il estime que sur un horizon 2-4 ans, celle-ci pourrait doubler et atteindre 8-10%. En ajoutant les tablettes (et le iPad) au marché, la part pourrait grimper à 15-17%, près de la portion actuelle de Hewlett-Packard et supérieure à celle de Dell, Acer, Lenovo et Toshiba.
M. Wu croit aussi que les ventes de iPhone continueront de croître. Les ventes de téléphones intelligents dans le monde ne représentent en effet actuellement que 20% du marché mobile et devraient grimper à 50-60% d’ici 3 à 5 ans.
La cible est à 445$ US.
Osisko (OSK, 14,50$) : Malartic approche de la mise en production
UBS renouvelle une recommandation d’achat.
Osisko annonce qu’elle a exercé son option pour racheter 50% des redevances payables à Royal Gold sur sa propriété Malartic pour 1,5 M$.
Dan Rollins indique qu’avec ce rachat la redevance payable passe à 1,5% si le prix de l’or est supérieur ou égal à 350 $ US l’once ou 1% s’il est inférieur.
Il souligne que la société prévoit toujours que Malartic entrera en production au mois de mai, ce qui pourrait influencer positivement ses prévisions de résultats qui ne tablent que sur une entrée en production en juillet.
L’analyste estime que le titre est celui de son univers qui offre le plus de potentiel étant donné la possibilité que le marché récompense l’atteinte du stade de production à Malartic et le potentiel additionnel de la propriété Hammond Reef.
La cible est à 19,50$.