(Photo: Bloomberg)

Le conglomérat industriel américain General Electric (GE) a annoncé mardi la cession de son département spécialisé dans les prêts aux sociétés de capital-investissement, Sponsor Finance, et d'un portefeuille de prêts à l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) dans une transaction s'élevant à 12 milliards de dollars américains. 

Cette opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie de recentrage de GE sur ses activités industrielles - aéronautique, production d'électricité, équipements pour le bâtiment, transport et santé - à travers un allègement drastique des activités de sa filiale financière GE Capital. 

«La vente de Sponsor Finance correspond tout à fait à notre stratégie de réduire GE Capital pour assurer la croissance industrielle à long terme de GE», souligne d'ailleurs Keith Sherin, PDG de GE Capital, cité dans le communiqué. 

L'entreprise souhaite juste conserver les structures offrant des solutions de financement aux clients souhaitant acquérir des produits fabriqués par GE.

Avec la cession annoncée mardi, GE Capital aura au total déjà vendu l'équivalent de 55 milliards de dollars d'actifs et devrait atteindre 100 milliards de dollars de ventes d'ici la fin de l'année, précise l'entreprise. 

L'opération, soumise à l'approbation des autorités de régulation, doit être finalisée au troisième trimestre. 

GE prévoit par ailleurs de conserver jusqu'à la conclusion de l'opération ses parts dans deux co-entreprises formées avec Ares Capital d'une part et Lone Star Funds d'autre part, afin de permettre à ces deux sociétés de conclure un éventuel accord avec l'OIRPC. Si les négociations n'aboutissent pas, GE se séparera de ces participations. 

Sponsor Finance est constituée pour l'essentiel de la division Antares Capital qui continuera de fonctionner comme une entité séparée après son acquisition par l'OIRPC et continuera d'être dirigée par David Brackett et John Martin. Stuart Aronson, PDG de GE Sponsor Finance restera pour sa part au sein avec GE Capital.

Le titre GE prenait 0,04% à 27,25 dollars dans les échanges électroniques de pré-séance à Wall Street.

L'OIRPC a précisé pour sa part que, sur les cinq dernières années, Antares a déjà accordé pour plus de 120 milliards de financement. CPPIB Credit Investment, la branche de l'OIRPC active dans ce même secteur, a de son côté investi 17 milliards de dollars depuis sa création en 2009.

Le siège de l'OIRPC est à Toronto et le groupe possède des bureaux à Hong Kong, Londres, Luxembourg, New York et Sao Paulo. Son rôle est «d'investir dans l’intérêt des cotisants et bénéficiaires du régime de pensions du Canada et à dégager un rendement maximal tout en évitant les risques de perte indus», selon son site. Il gère les retraites d'environ 18 millions de Canadiens et possède environ 265 milliards de dollars canadiens d'actifs sous gestion.