Les parties ont annoncé lundi qu'elles avaient conclu un accord prévoyant l'achat par Dana de toutes les actions ordinaires de catégorie A de Bow Valley au prix de 50 cents chacune. La transaction proposée comprend la prise en charge de la dette nette, du passif et des autres obligations de Bow Valley, pour un total d'environ 197 millions $.

L'offre de 50 cents par action représente une prime de 53 pour cent sur le prix moyen du titre de Bow Valley au cours des 20 derniers jours ouvrables et d'environ 70 pour cent par rapport au cours de clôture du titre vendredi.

Le conseil d'administration de Bow Valley avait mis en place un comité spécial indépendant afin d'évaluer différents scénarios stratégiques pour la compagnie et mener des discussions avec des parties intéressées.

La transaction avec Dana a été approuvée à l'unanimité par le comité spécial, puis recommandée au conseil d'administration qui l'a approuvée à l'unanimité également.

La transaction doit maintenant être approuvée par au moins 66,6 pour cent des actionnaires de Bow Valley et recevoir l'aval des autorités réglementaires. Elle doit également recevoir l'approbation des prêteurs de Bow Valley. La compagnie négocie actuellement avec un groupe de prêteurs afin de reporter l'échéance de certaines facilités d'emprunt dues le 15 février et s'attend à une réponse dans de brefs délais.

Les actionnaires de l'entreprise albertaine pourront se prononcer sur la proposition au cours d'une assemblée spéciale prévue pour la mi-avril.

Bow Valley est une entreprise spécialisée dans l'exploration, le développement et la production de pétrole et de gaz naturel. Elle est active dans le secteur britannique de la mer du Nord et en Alaska.

Dana Petroleum est également active dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel. Ses actifs sont situés dans la mer du Nord.