Robert Dépatie et Pierre Karl Péladeau
Vidéotron veut émettre 400 M$ en billets de premier rang à 5,625% échéant en 2025 en vue de rembourser une dette plus coûteuse, a annoncé la filiale de Québecor Médias.
«Une forte demande a permis à Vidéotron d'augmenter la taille du placement en fixant le prix au point le plus bas d'une fourchette favorable», commente Vidéotron dans un bref communiqué.
Cette émission vise le remboursement des billets à 9,125% échéant en 2018 d’une valeur de 380M$. Vidéotron remboursera cette dette par anticipation avec une prime de 4,563% en plus des intérêts courus. La date du remboursement sera le 2 juillet prochain.
Le câblodistributeur profite ainsi des faibles taux d’intérêt demandés sur le marché obligataire. Il devient ainsi peu coûteux pour les entreprises et les gouvernements de financer leur dette, s’ils ont une bonne note de crédit.
Par exemple, les obligations de Bell à 6,1% échéant en 2035 procure un rendement de 4,59% sur le marché.
Alimentation Couche-Tard a profité du faible coût du crédit l’automne dernier. Le détaillant a émis pour l’équivalent de 1 G$ en obligations. Le rendement offert à l’émission était d’aussi peu que 2,8% à 3,9%, selon l’échéance de 2017 à 2022. Une faible récompense pour les détenteurs de dette. L’entreprise de Laval voulait ainsi financer l’acquisition de Statoil Fuel & Retail d’un montant de 2,8 G$ US.
