Photo : Benjamin Nantel
La direction de Cossette, en association avec la firme d’investissement privée américaine Mill Road, augmente son offre pour privatiser l’entreprise de publicité et de communication québécoise de 7,87 dollars à 8,10 dollars par action.
Selon les détails de la transaction, Mill Road fera l’acquisition de la totalité des actions en circulation de Cossette, à l'exception des titres détenus par certains actionnaires membres de la haute direction.
L’offre chiffre la valeur de Cossette à 135,4 millions de dollars.
Des frais de résiliation de 4,5 millions de dollars sont payables en cas de résiliation. L'opération modifiée n'est pas conditionnelle à la vérification diligente ni au financement.
Cette proposition bonifiée est supérieure à celle du Groupe Cosmos, bonifiée à 7,87 dollars par action le 18 novembre. Le conseil d’administration de Cossette s’est déjà opposé à cette offre.
L’offre modifiée représente une prime d’environ 150% par rapport à la valeur des actions de Cossette le 17 juillet dernier (3,25 dollars), soit le dernier jour de bourse avant l'annonce par Capital Cosmos de sa proposition non sollicitée et non exécutoire visant l'acquisition la société pour un montant de 4,95 dollars par action. L’offre a été déposée le 20 juillet.
«Nous nous très satisfaits de la hausse de la contrepartie aux termes de l'opération avec Mill Road. Le conseil d'administration et son comité spécial demeurent engagés à maximiser la valeur pour les actionnaires tout en agissant dans le meilleur intérêt de Cossette», a déclaré le président du comité spécial du conseil d'administration de Cossette, Jean Lavigueur, dans un communiqué.
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Cossette convoquée pour examiner l'opération avec Mill Road se tiendra le vendredi 18 décembre à Québec.
La porte-parole du Groupe Cosmos, Sylvia Morin, a déclaré que l’entreprise n’avait pas encore pris connaissance des documents légaux entourant l’offre, puisque ceux-ci n’avaient pas encore été rendus publics en fin d’après-midi.
«Pour avoir une réflexion éclairée, il faut d’abord lire ces documents. Au cours des prochains jours, nous allons réfléchir en connaissance de cause et il y a tout lieu de penser que nous allons faire connaître notre décision avant le 18 décembre», dit-elle.
Le titre de Cossette a terminé la journée sur un gain de 1 cent (0,12%) à 8,02 dollars à la Bourse de Toronto.
