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Plus le temps passe, moins les actionnaires répondent favorablement à l’offre de Couche-Tard en vue d’acquérir la totalité des actions de Casey’s. Ce matin, l’entreprise lavaloise a annoncé que seulement 1,1% des actions en circulation de Casey’s ont été déposées en vertu de l’offre d’achat.
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Le nombre d’actions déposées est en déclin constant alors que Couche-Tard semble perdre le bras de fer qui l’oppose à la direction de Casey’s. Le 12 juillet dernier, alors que l’offre se chiffrait encore à 36 $US par action, un peu plus de 19 % des actionnaires avaient déposé leurs actions. Ce chiffre est tombé à 12% lors de l’annonce du prolongement de l’offre bonifiée à 36,75 $US au début du mois.
Depuis le dépôt de la plus récente offre de Couche-Tard, Casey's a complété un financement privé de 500 millions $ US qui lui permettra d'acheter 26 % de ses actions à 38 $ US chacune.
À ce rythme, plusieurs analystes doutent que Couche-Tard ne réussisse à mettre la main sur Casey’s sans élever son offre.
Même si le prix offert par Couche-Tard demeure inchangé, l’acquisition de Casey’s coûterait plus cher à l’entreprise lavaloise, ajoute Martin Landry, analyste de Valeurs Mobilières Desjardins.
À 36,75$ l’action, Couche-Tard devrait débourser 1,39 milliard $ pour acquérir toutes les actions de Casey’s. Le détaillant devra aussi assumer la dette de 500 millions$ que Casey’s a contractée pour acheter ses propres titres. Il devra également payer pour 95 millions $ en prime de départ. Ainsi, le coût total de l’acquisition serait de 1,985 milliard $, l’équivalent de 38,50$ par action, toujours selon l’analyste.
Avec PC.
