Valeant Pharmaceuticals devra une fois de plus livrer une bataille pour pouvoir espérer réaliser une acquisition. Cette fois, c'est l'irlandaise Endo International qui a présenté une offre supérieure à celle de Valeant pour mettre la main sur la société pharmaceutique américaine Salix.
L'offre en espèces et en actions d'Endo est évaluée à 175 $US par action de Salix Pharmaceuticals, soit environ 11% de plus que celle de 158 $US par action de Valeant, que Salix a déjà acceptée.
Endo a qualifié son offre de «proposition supérieure», ajoutant qu'elle livrerait une prime substantielle et représentait une occasion pour les actionnaires de Salix (Nasdaq:SLXP) de s'emparer d'une grande participation dans une société pharmaceutique spécialisée promise à la croissance.
Endo (Nasdaq:ENDP) a indiqué que la transaction pourrait être conclue au deuxième trimestre. La société s'est dite confiante d'obtenir les approbations réglementaires nécessaires, ainsi que celle des actionnaires.
Valeant (TSX:VRX) n'a pas précisé si elle envisageait d'améliorer son offre toute en espèces. Un porte-parole a indiqué dans un courriel que Valeant était «fermement engagée» envers sa proposition, qui, a-t-il fait valoir, livre une valeur immédiate et certaine aux actionnaires de Salix.
La société établie à Laval pourrait toucher 406 millions $ US en indemnité de rupture, en plus de certaines dépenses, si Endo devait ultimement mettre la main sur Salix.
