La société derrière les bannières de restauration rapide Harvey's et Swiss Chalet espère que son entrée en Bourse lui permettra d'amasser 200 millions $, une somme qu'elle utiliserait pour rembourser sa dette, selon une présentation destinée aux investisseurs.
Cara Operations, qui effectue un retour à la Bourse de Toronto après plus de 10 ans d'absence, prévoit que le prix initial de son action à droit de vote subalterne sera d'entre 19 $ et 22 $.
Ces prix évaluent la société entre 1,0 et 1,1 milliard $, tout dépendant du prix qui sera finalement décidé.
En plus de Harvey's et Swiss Chalet, Cara est le propriétaire des chaînes Milestones, East Side Mario's, Casey's, Kelsey's et Montana's.
En vertu du plan annoncé le mois dernier, la famille Phelan et Fairfax Financials Holdings (TSX:FFH) conserveront le contrôle de la société grâce à des actions à droits de vote multiples, qui permettront 25 votes chacune. Les actions à droit de vote subalterne qui seront émises pour le premier appel public à l'épargne (PAPE) n'offriront qu'un seul vote chacune.
Après le PAPE, Fairfax devrait continuer à détenir une participation de 41% dans Cara, tandis que le groupe Phelan détiendra jusqu'à 36%.
Fairfax jouira en outre de 53% des droits de vote, tandis que la participation votante du groupe Phelan sera de 46%.
Cara a demandé d'obtenir le symbole boursier CAO. Elle s'attend à connaître le prix final de son PAPE dans la semaine du 6 avril, tandis que l'émission devrait être conclue dans la semaine du 20 avril.
