Alimentation Couche-Tard profite de la hausse marquée de son titre depuis l’annonce de l’acquisition de la chaîne norvégienne Statoil Fuel & Retail pour alléger son bilan.
La chaîne de dépanneurs de Laval a annoncé mardi qu’elle réalise une émission de 6,35 millions d’actions de catégorie B à un prix de 47,25 $, ce qui lui permettra de récolter un montant brut de 300 M$.
Couche-Tard réalise ce placement par l'entremise d'un syndicat de prise ferme comprenant la Financière Banque Nationale, Scotia Capitaux, UBS Canada et HSBC Canada.
L'entreprise pourrait émettre 952 500 actions additionnelles si la demande pour son titre est forte.
La direction de Couche-Tard entend utiliser la somme obtenue au remboursement de sa dette à long terme.
Remboursement rapide de la dette
Couche-Tard a offert 2,8 milliards de dollars américains à la mi-avril pour acheter les 2300 établissements de la chaîne de dépanneurs Statoil, situés dans les pays scandinaves.
La dette nette ajustée de Couche-Tard après l'acquisition de Statoil se situait à 6,5 G$ US, soit l'équivalent de 3,8 fois son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA). Ce ratio était de 2,3 fois avant la transaction, selon les données présentées par Couche-Tard dans une présentation financière. La direction vise ramener sa dette nette à 3 fois le BAIIA d'ici 12 à 18 mois.
Raymond Paré, vice-président et chef de la direction financière de Couche-Tard, a indiqué lors de la publication des résultats du quatrième trimestre, le 10 juillet, que l'entreprise visait à remboursement rapidement la dette contractée à la suite de l'acquisition de Statoil.
«Durant l’exercice 2013 et les exercices suivants, nous allons favoriser une diminution rapide de notre niveau d’endettement afin de nous donner la latitude nécessaire pour pouvoir profiter des occasions qui se présenteront à nous. Dans la même veine, nous restons déterminés à conserver notre profil de crédit de qualité tout en maintenant le cap sur la croissance organique contrôlée et la croissance par acquisition », a-t-il expliqué dans un communiqué.
L'action de Couche-Tard a grimpé de plus de 50 % depuis le début de l'année, notamment à la suite de l'annonce de l'offre de Statoil et dans la foulée de solides résultats à son quatrième trimestre.
À l'ouverture de la Bourse de Toronto mardi, le titre de Couche-Tard perd 2 % ou 1,04 $ à 47,35 $.
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