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Les câblodistributeurs américains Comcast et Time Warner Cable (TWC) ont officialisé jeudi un projet de fusion, entièrement libellé en actions qui valorise le second à 45,2G$ US.
Comcast, qui souffle ainsi TWC à son rival Charter Communications, propose 2,875 de ses actions pour chaque titre de sa cible en circulation, selon un communiqué conjoint aux deux entreprises.
L'opération va donner naissance à un géant du câble, aux activités couvrant à la fois l'internet à haut débit, la télévision et les services de télécommunication, dans la mesure où les deux fiancés dominent déjà ce secteur aux Etats-Unis.
Les modalités retenues pour l'opération valorisent l'action TWC à 158,82$ US, si on retient le dernier cours coté de Comcast.
Ce prix est donc nettement supérieur aux 132,5 $ US proposés par Charter Communications, le numéro quatre américain du secteur contrôlé par le magnat John Malone. Mais il se rapproche fortement des 160$ US publiquements mentionnés par TWC pour envisager de considérer une fusion.
A l'issue de l'opération, les actionnaires actuels de TWC détiendront environ 23% de la nouvelle société fusionnée.
Comcast et TWC estiment que leur rapprochement devrait permettre de générer 1,5 milliard de dollars de synergies.
