Le premier fonds canadien à investir aux côtés d’investisseurs activistes fait ses premiers placements.

Créé le 18 mars dernier, le Fonds Catégorie Sarbit IA Clarington d’opportunités activistes cumule un actif d’environ 25 millions de dollars qu’il a commencé à investir.

Environ 31 % du capital est investi, 69 % restent en liquidités.

« Nous procéderons lentement. Nous voulons choisir les meilleurs cas parmi les activistes que j’admire le plus. Ce ne sont pas toujours ceux qui défraient les manchettes », a déclaré en entrevue Larry Sarbit, le gestionnaire du nouveau fonds.

M. Sarbit entend bâtir un portefeuille concentré de 15 à 25 cas d’activisme qui ont les meilleures chances de réussir, avait-il précisé, dans une entrevue accordée plus tôt en avril.

« Investir à leurs côtés nous dirigera vers de nouvelles occasions de placement, différentes de celles de notre fonds d’actions américaines. Les activistes travailleront pour nous en quelque sorte », avait-il alors expliqué.

Le fond vise un potentiel de gain d’au moins 50 % et une probabilité de réussite de l’ordre de 90 %.

Voici ses premiers placements :

Le spécialiste de la réseautique Extreme Networks (Nasdaq, EXTR, 3,96 $ US)

Activistes : Jeffrey Smith, de Starboard Value a 8,4 % des actions.

Le gestionnaire de fonds Legg Mason (NY, LM, 33,06 $ US)

Activiste : Nelson Peltz, de Trian Fund Management, a un peu plus de 10 % des actions.

CommonWealth REIT ( NY, CMH, 25,64 $ US)

Activistes : Stephen Ross, de Related Cos et Keith Meister, de Corvex, ont 9,6 % des actions.

Le fournisseur de puces pour les téléphones sans fil DSP Group (Nasdaq, DSPG, 7,05 $ US)

Activiste : Jeffrey Smith, de Starboard Value, a 10 % des actions.

Le fabricant d’appareils et de systèmes de jeux pour les casinos International Game Technology (NY, IGT, 18,82 $ US)

Activiste : Ader Investment Group a 2,6 % des actions.