McDonald’s (MCD, 95,72$ US) : ventes moyennes en novembre
Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation d’achat.
Au mois de novembre, les ventes mondiales des restaurants comparables sont en hausse de 0,5%, alors que la maison attendait une progression de 0,2% et le consensus était à 0,6%.
Jason West indique que les ventes ont été supérieures aux attentes en Europe, mais contrebalancées par une faiblesse plus importante aux États-Unis.
Il note que McDo perd des parts de marché aux États-Unis. Une situation que la direction attribue à une forte concurrence et à un menu offrant moins d’innovations. Le communiqué de presse indique aussi que l’entreprise compte améliorer des éléments clefs de son service à la clientèle, ce qui laisse croire à l’analyste que le service pourrait également être une des raisons expliquant le recul.
Étant donné les faibles résultats US et des résultats au Japon qui continuent d’être misérables, monsieur West ramène son anticipation de croissance mondiale de 0,6% à 0% pour décembre.
La prévision de bénéfice 2013 est à 5,55$ US, celle 2014 à 5,92$ US.
La cible est à 105$ US.
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