RBC Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Amit Daryanani cite plusieurs raisons pour lesquelles le titre devrait, à partir de maintenant, connaître une poussée ascendante.
Il estime que les problèmes que rencontre Samsung avec son Galaxy Note 7 devraient permettre à Apple de gagner des parts de marché. Il croit également que plus d’acheteurs qu’auparavant opteront pour le iPhone 7 + plutôt que le iPhone 7 en raison d’un écart de fonctionnalités plus important que dans le passé entre les deux modèles. Une situation qui devrait améliorer les marges.
L’analyste note qu’à 12 fois le bénéfice par action (9 fois en tenant compte de l’encaisse), le titre s’échange à une évaluation attrayante. Il ajoute qu’historiquement il a relativement bien fait dans des marchés volatiles. Il voit enfin le consensus des analystes pour la prochaine année évoluer à la hausse à la faveur d’une semaine supplémentaire en décembre, d’une marge plus stable et d’un meilleur prix de vente moyen.
La cible est à 117$ US.
