Sterne Agee réitère une recommandation d’achat.
Peter Arment s’attend à ce que la société annonce plus tard cette semaine qu’elle a livré environ 74 appareils au mois de décembre, un niveau plus élevé que ce qu’il anticipait. Il note cependant que pour le trimestre, les livraisons devraient atteindre 193 appareils, un résultat de 4 avions sous l’attente maison, mais conforme à l’anticipation de la direction.
L’analyste s’attend à ce que l’entreprise guide vers des livraisons en hausse de 4 à 6% pour 2015, grâce aux commandes de 737 et 787.
Il note que les flux de trésorerie libres (cash flows) devraient s’élever à autour de 4 G$ en 2014 et grimper à plus de 6 G$ US en 2015 (8,50$ US par action).
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 8,40$ à 8,45$ US par action, celle 2015 passe de 8,60$ à 8,75$ US.
La cible est à 164$ US.
