Valeurs mobilières GMP réitère une recommandation d’achat.
La société doit rapporter ses résultats du quatrième trimestre le 6 décembre. La maison attend 1,08$ US par action, conforme au consensus, et 30% plus élevé que le bénéfice de 0,83$ US de l’an dernier.
Martin Landry note que certains investisseurs sont préoccupés par le fait que l’entreprise pourrait devoir prendre une dévaluation d’inventaire en raison du recul du prix du coton.
L’analyste ne croit cependant pas que le scénario soit probable. Il note que les stocks semblent au même niveau que l’an dernier, qu’il y a peu d’activités promotionnelles en cours et que les volumes de l’industrie sont en croissance.
Monsieur Landry indique que la construction d’une nouvelle usine de textile devrait accroître la capacité de production de Gildan de 40% et devrait permettre de faire croître le bénéfice dans la haute fourchette à deux chiffres dans les prochaines années.
L’anticipation de bénéfice pour 2014 est à 3,02$ US par action, celle de 2015 à 3,58$ et celle de 2016 est 4$ US.
La cible est à 71$ US.
