Banque Scotia réitère une recommandation «surperformance de secteur».
Alan Ridgeway dit s’être penché sur les activités de la nouvelle acquisition AMCo lors d’une récente visite à Londres et en être revenu avec une meilleure compréhension de son potentiel.
Le titre est sous pression depuis l’acquisition de 3,5 G$ de cette pharmaceutique spécialisée en septembre, qui représente maintenant 60% des activités de Concordia.
L’analyste note que le marché anglais est unique et que l’historique de données pour AMCo est limité. Il estime cependant que la société est bien positionnée pour continuer à développer ses activités par le développement de nouveaux produits (le pipeline est important), la promotion de marques négligées et l’optimisation de prix.
Il estime que le potentiel de croissance de la filiale pourrait devenir plus apparent lorsque l’entreprise procurera plus d’éclairage financier, ce qui devrait survenir dans les trois à quatre prochains mois.
L’anticipation de bénéfice 2015 est à 4,79$ par action, celle 2016 est à 6,74$ US.
La cible est à 75$ US.
