Corus (Tor., CJR.B, 13,30$) : ça va, mais il reste des défis
Le troisième trimestre de l’exercice 2017 est «décent », mais il reste encore bien des défis à l’horizon, pense Tim Casey, de BMO Marchés des capitaux.
Au troisième trimestre, le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) a augmenté de 14% pour s’établir à 176 M$. Le consensus des analystes était de 175 M$.
M. Casey croit que l’acquisition de Shaw Media confère à la société une empreinte plus grande et la possibilité de faire des synergies. Par contre, des défis structurels et réglementaires persistent pour l’entreprise médiatique. L’analyste anticipe que le BAIIA croîtra à un rythme se situant dans une fourchette au bas de la première décimale (entre 1% et 5%) jusqu’à la fin de l’exercice 2018.
Pour cette raison, il émet une recommandation «performance de marché», mais bonifie sa cible de 13$ à 13,50$.
