BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,55$ US par action, comparativement à un consensus et une attente maison à 0,53$ US. Afin de pouvoir effectuer des réinvestissements, la société annonce également une restructuration qui devrait entraîner l’élimination de 8% de son effectif.
Tim Long indique que Cisco exécute bien son plan d’affaires et que le revirement de situation est bien engagé.
L’analyste précise qu’elle fait toujours face à des vents contraires sur les marchés émergents et du côté du service, mais que ces difficultés sont déjà dans les attentes.
Il croit que les tendances positives dans les verticaux « entreprise » et « commercial » pointent vers un solide environnement de dépenses en information technologique. Monsieur Long s’attend à ce que le titre grimpe avec l’arrivée d’un momentum pour de nouveaux produits et une hausse des prévisions.
L’anticipation de bénéfice 2015 (juillet) passe de 2,15$ US à 2,16$ US. Une anticipation 2016 est introduite à 2,30$ US.
La cible grimpe de 27$ à 28$ US.
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