Valeurs mobilières TD amorce le suivi avec une recommandation «conserver».
Derek Lessard indique qu’il ne fait aucun doute que l’investisseur long terme a été bien récompensé au cours des 10 dernières années. Grâce à plusieurs initiatives, l’entreprise a été en mesure d’augmenter ses revenus de concessions, d’obtenir des primes sur les entrées et de gagner des parts de marché.
L’analyste estime cependant que les avenues d’acquisitions qui transformeraient l'entreprise diminuent au Canada. Il voit en conséquence moins de potentiel d’expansion des multiples.
L’anticipation de bénéfice 2015 est à 1,76$ par action, celle 2016 est à 2,18$ et celle 2017 est à 2,54$.
Le dividende est à 1,50$ par action (3,1%).
La cible est à 54$.
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