Bell Canada (BCE, 53,23$): Bell doit continuer d'investir dans son réseau
Les résultats du troisième trimestre de Bell concordent avec ce que prévoyaient les analystes, qui demeurent relativement neutres malgré l'ajout d'un peu plus de nouveaux clients (88 000) que prévu (75 000) et un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) un peu supérieur aux attentes. Plus que les revenus, ce sont surtout les dépenses de Bell qui intéressent les observateurs, indique Jeff Fan, de la Banque Scotia.
«Non seulement est-ce que l'investissement dans l'infrastructure réseau trouve un certain appui du côté des législateurs, mais nous croyons que la position de leader que possède Bell grâce à son réseau de fibre optique lui permet de livrer de meilleurs résultats. À long terme, son réseau lui attirera plus de nouveaux clients et de meilleurs revenus», écrit l'analyste.
Si les résultats des trois derniers laissent la Scotia de marbre, elle demeure relativement optimiste pour la suite, avec une cote de surperformance et un cours cible à 63,00$.
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