Cabela’s (NY., CAB, 64,58 $US) : le temps d’acheter
Les difficultés du détaillant de chasse et pêche Cabela’s offrent une occasion d’acheter son action, croit Seth Sigman, de Credit Suisse.
Les perspectives à court terme sont défavorables tandis que la ruée des acheteurs d’armes qui craignaient un resserrement des lois sur le contrôle des armes à feu est terminée, concède l’analyste. La société a tout de même les moyens de réduire ses coûts.
Peu importe que les résultats du prochain trimestre soient inférieurs ou supérieurs aux attentes ne changera pas le profil de croissance de l’entreprise américaine. La société devrait créer beaucoup de valeur au cours des prochaines années et cela ne se reflète pas dans le cours du titre, qui s’échange à 15 fois ses prévisions de bénéfices pour l’exercice 2015, explique M. Sigman.
L’analyste maintient sa recommandation « surperformance » et sa cible de 72 $US.
