Metro (MRU, 54,10$): trop cher
La stagnation du volume de vente a déçu les marchés hier. Chris Li, de Desjardins Marchés des capitaux, ne s’en formalise pas. Il pense que ce résultat n’a pas tant d’impact sur le potentiel de l’épicier. Il trouve toutefois que l’évaluation est étirée.
L’analyste pense toujours que la société peut continuer d’accroître son bénéfice par action de 8% à 10%. Il note que la direction a bien dirigé l’entreprise par le passé, qu’elle gère bien son capital et qu’elle génère un rendement sur l’investissement supérieur.
Si le titre mérite une prime, l’évaluation ne donne plus beaucoup de place à davantage de gains, selon lui. Il suggère aux investisseurs d’attendre un point d’entrée aux alentours des 50$.
Il maintient sa recommandation «conserver» et abaisse sa cible de 59$ à 57$.
