Banque Scotia (BNS, 58,14$) : bons résultats
TD Newcrest renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, l’institution rapporte un bénéfice de 1,12$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 1,09$.
Jason Bilodeau indique qu’étant donné les résultats plutôt faibles des autres banques, ceux de la Scotia apparaissent relativement forts.
Il estime que la banque a l’une des plus intéressantes plateformes de croissance. La récente acquisition de Dundee Wealth et des volumes en croissance devraient faire en sorte qu’en deuxième moitié d’année le bénéfice net de la TD sera de 20 à 30% supérieur à celui de l’an dernier.
L’analyste attend un bénéfice de 4,62$ par action pour 2011 et de 5,20$ pour 2012.
La cible est à 68$.