Les autorités américaines annoncent aujourd’hui que le « flash crash » du 6 mai a été initié par une transaction majeure d’une firme. Le problème est dû au fait que le marché était déjà « stressé » par de mauvaises nouvelles et un mauvais environnement de trading.
Hmmm ….
Je me demande combien ils ont dépensé pour démontrer cette évidence que tous les traders professionnels savaient depuis le 6 mai ?
Je vais traduire un peu le jargon et la politique ici pour vous :
Il y a eu un krach le 6 mai parce que le marché était illiquide depuis quelques semaines et les nouvelles économiques très mauvaises. Durant cette journée, les opinions sont devenues négative et les gens sont devenus une foule qui a paniqué pendant quelque temps. La différence avec les krach d’avant 1987 est que les gens étaient des ordinateurs. Il n’y a donc pas de différence fondamentale puisque les ordinateurs sont programmés par les gestionnaires et spéculateurs.
Comme je l’ai dit le 6 mai : Il y a eu un véritable Krach dans un marché soutenu artificiellement.
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Paul Dontigny, M.Sc, CFA
Gestionnaire de portefeuilles, Investissements PDJ
