Dans le cadre de ce placement, Davie souhaite émettre 244 millions d’actions ordinaires à un prix unitaire de 10 cents en devise canadienne.

De ce nombre, environ 50 millions d’actions seront émises à Offshore Holding AS, qui contrôle indirectement la société, afin de rembourser un prêt impayé de 4,1 millions de dollars américains.

La société compte actuellement 124,6 millions d’actions en circulation, dont la valeur unitaire était de 15,5 cents à la Bourse de Toronto en milieu d’après-midi.

L’entreprise précise d’ailleurs que le prix d'émission représente un escompte plus élevé par rapport au marché que ne l'autorisent les règles de la Bourse de Toronto sans l'approbation des actionnaires. Afin de se dégager de cette procédure, la direction de l’entreprise demandera une dispense aux autorités réglementaires canadiennes, invoquant ses difficultés financières.

Le placement privé fait partie d'une restructuration financière de l’entreprise annoncée antérieurement qui comprend des prêts d'Investissement Québec totalisant 12,7 millions de dollars, des modifications aux contrats de construction existants conclus avec des clients de Davie afin de prévoir des hausses de prix globales de 95 millions de dollars américains et de nouveaux calendriers de livraison et de paiement, ainsi qu'un prêt de 20 millions de dollars américains d'Exportation et Développement Canada (EDC).

Offshore Holding possède Davie Holding AS, qui détient actuellement 89,6 millions d’actions de Chantiers Davie, représentant une participation de 71,9% dans l’entreprise.

Une fois le placement finalisé, Offshore sera directement ou indirectement propriétaire de 139,4 millions d’actions de Chantiers Davie, soit une participation de 37,8%.