La Caisse de dépôt et placement du Québec, Fondaction CSN, Fonds de solidarité FTQ et le Régime de retraite des employés de la CSN investissent 175 M$ dans un fonds de couverture, le Fonds Stratégique à Rendement Absolu HRS (Fonds SARA) marquant du même soufle le retour des produits dérivés au sein de la finance montréalaise.
En octobre dernier, LesAffaires.com dévoilait que plusieurs investisseurs se préparaient à faire une percée dans le domaine.
C’est HR Stratégies, l’un des pionniers montréalais des produits dérivés, qui prendra en charge la gestion du fonds SARA, un fonds qui vise un rendement annuel moyen de 5% au-dessus de celui des bons du Trésor, soit environ 6%.
En plus de vouloir procurer des rendements de qualité, la création de ce fonds vise à dynamiser l’expertise financière au Québec, souligne toutes les entreprises impliquées :
« Le fonds SARA permettra non seulement à des sociétés et à des gestionnaires de se développer mais il permettra aussi aux investisseurs de réduire le risque dans leurs portefeuilles et d'obtenir des rendements intéressants et stables », a déclaré René Perreault, président de HR Stratégies.
« Cette participation de la Caisse dans le Fonds SARA nous procurera des rendements de qualité et intéressants par rapport au niveau de risque, tout en dynamisant le développement de l'expertise financière au Québec. (…) », a déclaré Mario Therrien, vice-président principal aux Fonds de couverture à la Caisse de dépôt et placement du Québec.
« Ce fonds aura un effet structurant pour l'industrie financière québécoise. (…) », ajoute Geneviève Morin, chef de la direction financière et du développement corporatif à Fondaction CSN.
« En plus de miser sur le talent que nous avons au Québec dans le secteur financier, le Fonds SARA favorise l'émergence de nouveaux gestionnaires de portefeuille et appuie, du même coup, l'entrepreneuriat québécois dans ce secteur porteur. (…)», a souligné Gaétan Morin, premier vice-président aux investissements du Fonds de solidarité FTQ.
Précisément, la Caisse de dépôt et placement du Québec investit 60 M$, Fondaction CSN, 55 M$ ; Fonds de solidarité FTQ, 50 M$ et le Régime de retraite des employés de la CSN,10 M$. D'autres investisseurs pourront s'ajouter au cours des mois à venir, a précisé HR Stratégies.
Depuis la saga du papier commercial (PCAA) en 2008, les investissements dans le secteur des produits dérivés étaient plutôt rares. Le Mouvement Desjardins a éliminé ce type d’activités tandis que la Caisse de dépôt avait réduit les siennes en avril 2009. Au 31 décembre 2010, les fonds de couverture représentaient 3,34% des actifs de la Caisse de dépôt, selon son plus récent rapport annuel.
HR Stratégies est une société de gestion indépendante fondée en 1993 et basée à Montréal. HRS gère des portefeuilles de fonds de couverture et d'autres investissements alternatifs pour des institutions et des fortunes privées.