La Banque de Montréal (BMO) relance la guerre des taux hypothécaires avec son offre à 2,99%. Le retour de l’offensive promotionnelle remet de l’avant des préoccupations sur le marché immobilier et l’endettement des ménages, d’autant plus qu’il est possible de trouver des offres encore plus alléchantes sur le marché.
La BMO vient de faire passer son taux sur les prêts hypothécaires fixes de cinq ans de 3,09% à 2,99%. C’est la troisième fois que la BMO présente cette offre depuis janvier 2012.
À titre de comparaison, la Banque du Canada vise une inflation entre 1% et 3%. Autrement dit, le taux offert de la BMO pourrait être similaire à l’inflation dans un «contexte normal». En janvier, l’indice des prix à la consommation a augmenté de 0,5% en 12 mois, selon Statistique Canada. C’est un creux depuis 2009.
Les banques mènent une lutte serrée tandis que le bassin d’emprunteurs diminue et que l’endettement des ménages progresse. Pour les banques, les prêts hypothécaires revêtent une grande importance puisqu’ils permettent d'attirer les clients pour les comptes bancaires et les cartes de crédit.
Cette pression se fait sentir sur les marges des banques. D’ailleurs, la marge nette d’intérêt de la BMO est passée de 2,05% à 1,85% au trimestre terminé à la fin janvier.
«Quelle est la valeur des emprunteurs restants au moment où l’endettement du consommateur moyen représente 163% de ses revenus? » se demande Peter Routledge, analyste du secteur bancaire pour la Financière Banque Nationale.
Des taux plus bas (à la page suivante)Si la BMO est la première banque à annoncer officiellement le retour du taux à 2,99%, il est déjà possible de trouver des taux inférieurs sur le marché. «Les banques n’annoncent pas de prêts à 2,99%, mais, si vous vous rendez en succursale, on commencera par vous proposer le taux de 2,99% », commente Christopher Molder, un courtier hypothécaire de Toronto, dans les pages du Globe and Mail.
Le plus bas taux enregistré en février est de 2,79%, selon le site Ratehub, qui recense les taux hypothécaires. Sur leur site on peut trouver un taux annoncé à 2,89%. Le courtier hypothécaire Multi-Prêts, pour sa part, annonce un taux de cinq ans à 2,94%.
L’offensive de la BMO relance un débat sur la pertinence de resserrer davantage l'accès au crédit tandis qu’on craint une surchauffe du marché immobilier au moment où l’endettement des ménages atteint un sommet.
« Je m’attends à ce que les banques adoptent une attitude prudente, a mis en garde Jim Flaherty, ministre des Finances du Canada dans une déclaration faite après l’annonce de la BMO. Nous ne voulons pas une course du plus bas prix, comme celle qui a mené à la crise immobilière aux États-Unis.»
Ottawa est d’ailleurs intervenue l’été dernier en vue de permettre un atterrissage en douceur du marché de l’habitation résidentielle. Le gouvernement a fait passer la durée maximale d’un prêt assuré par la Société canadienne d'hypothèque et de logement (SCHL) de 30 ans à 25 ans.
En janvier, le nombre de mises en chantier annualisées a reculé de 18%, rapporte la SCHL. En janvier, il y a eu 5,2% moins de transactions immobilières au Canada que l’année précédente, selon les données de l’Association canadienne de l’immeuble.