Exclusif. Depuis quelques années, les fonds de couverture (hedge funds) sont l'affaire de quelques petites firmes de gestion à Montréal. Mais des investisseurs de grande envergure se préparent à faire une percée dans le domaine, selon ce qu'a appris LesAffaires.com.
Selon nos sources, plusieurs acteurs de la finance montréalaise se préparent à lancer un fonds de hedge funds, dont la valeur s'élèverait à 250 millions $ si tous les partenaires intéressés sautent dans le train.
Le projet est en discussion depuis quatre ou cinq mois et doit être lancé en novembre, sinon d'ici la fin de l'année si tout se déroule bien.
Du côté de Fondaction CSN, qui serait à l'origine de cette initiative, on n'a pas voulu commenter, affirmant qu'il est encore prématuré de le faire à ce stade. Mais « le projet est connu et existe bel et bien », nous a indiqué Suzanne La Ferrière, responsable des communications de Fondaction.
Le Fonds de solidatité FTQ, la Caisse de dépôt et placement du Québec et AON Conseil sont intéressés par le projet, mais n’ont pas encore confirmé leur participation. C'est la firme HR Stratégies, l'un des pionniers montréalais des produits dérivés, qui s'occuperait de la gestion de ce nouveau fonds.
Le Fonds de solidarité et la Caisse n'ont pas voulu commenter la nouvelle. Quant à HR Stratégies, son président René Perreault n'avait pas encore retourné nos appels au moment de mettre en ligne.
L'industrie de la finance «a bien besoin d'une telle initiative», a affirmé l'une de nos sources, puisque ce secteur de la finance montréalaise a eu la vie dure ces dernières années. D'ailleurs de moins en moins d'investisseurs de la province s'intéressaient à ce type de produits.
Depuis l'éclatement de la crise financière en 2008, le Mouvement Desjardins a totalement éliminé les fonds de couverture de ses activités. Quant à la Caisse de dépôt et placement du Québec, le groupe qui veillait au grain en la matière a connu une importante restructuration en avril 2009, mais 3 % de l'actif du portefeuille de référence est encore investi dans ce type de placements.
Également, la fraude des fonds Lancer aux États-Unis en 2004 et le scandale Norshield par la suite ont coupé l'appétit pour les hedge funds au Québec.
C'est Luc Verville, l'actuel chef des placements de Fondaction, qui serait le point de départ de l'initiative, après que des conseillers en placements en aient fait la promotion dans les cercles de la finance montréalais. M. Verville était auparavant à la Caisse de dépôt et placement et a eu une participation active dans les décisions de l'organisme concernant le PCAA.
Le fonds de hedge funds viserait à réduire les risques pour les investisseurs intéressés par ce type de placements.