La société américaine Alexion Pharmaceuticals avale Enobia Pharma, une compagnie biopharmaceutique privée, établie à Montréal, et à Cambridge, au Massachusetts.
Par cette transaction, évaluée à près d'un milliard de dollars, Alexion acquerra l'ensemble des droits mondiaux de développement et de commercialisation de l’asfotase alfa (l'ENB-0040), le principal produit candidat développé par Enobia. Ce traitement est destiné aux patients atteints d’hypophosphatasie (HPP), une maladie génétique de type métabolique, «extrêmement rare et souvent létale», pour laquelle les autorités réglementaires n’ont encore approuvé aucun traitement.
Alexion entend verser, pour se faire, 610M $ au comptant au moment de la conclusion de la transaction et un maximum de 470M $ au comptant à l’atteinte d’un certain nombre de jalons liés à l’atteinte d’objectifs réglementaires et de ventes. Cette transaction pourrait donc atteindre une somme maximale de 1, 08G$.
Enobia avait bénéficié plus tôt cette année d'un nouveau financement de près de 40M$. Aujourd'hui, les sociétés en capital-risque Orbimed Advisors, Fonds CTI Sciences de la vie, le Fonds de solidarité de la FTQ, Desjardins Capital de risque, Lothian Partners et T2C2/Bio 2000 devraient profiter des produits de cette vente.
Pas d'émission d'actions
Le conseil d’administration de chacune des deux sociétés aurait déjà approuvé la transaction qui, si l'on en croit le communiqué émis, sera menée à terme avant la fin du premier trimestre de 2012.
Alexion précise qu'elle n’émettra pas d’actions relativement à cette acquisition. Elle affirme vouloir la financer en puisant dans ses liquidités et au moyen d’un emprunt bancaire garanti de 300M$.
Goldman, Sachs & Co. agit à titre de conseiller financier d’Alexion, dont le conseiller juridique est Ropes and Gray LLP. Bank of America Merrill Lynch agit à titre de conseiller financier auprès d’Enobia, et WilmerHale agit à titre de conseiller juridique.
Production expérimentale
L’asfotase alfa, le produit développé par Enobia, a reçu en 2008 la désignation de médicament orphelin aux États-Unis ainsi qu’au sein de l’Union européenne. En 2009, l’asfotase alfa s’est vu accorder une procédure accélérée d’évaluation (Fast Track) aux États-Unis. Ce produit expérimental est actuellement en développement clinique de phase II.
La transaction est assujettie aux conditions d’usage, dont l’expiration ou la résiliation de la période d’attente conformément à la loi connue sous l’appellation Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.
Aujourd'hui, au Nasdaq de New York, le titre d'Alexion a grimpé légèrement. À la clôture des marchés, son titre avait monté de 0,08%, ou de 0,06$US, à 70,98$US.