Bank of America (BofA) n'en finit plus de puiser des milliards de dollars dans sa trésorerie pour tenter de mettre fin aux innombrables plaintes liées aux abus de sa filiale de crédit Countrywide avant la crise et son rachat en 2008.
La deuxième banque américaine en termes d'actifs a ainsi annoncé lundi qu'elle avait passé un accord à 11,6 milliards de dollars pour régler un contentieux sur des prêts hypothécaires à risque vendus avant la crise à Fannie Mae.
L'organisme de refinancement hypothécaire estimait que Bank of America l'avait trompé sur la qualité de prêts qu'il avait rachetés jusqu'au début de la crise et qui ont entraîné pour lui des pertes colossales.
Parallèlement, BofA est l'une des 10 banques ayant passé un accord amiable à 8,5 milliards de dollars avec la Fed et deux autres agences de régulation américaines pour dédommager des propriétaires immobiliers dans l'affaire des saisies abusives de logements. BofA a refusé de communiquer sa part du montant total.
Dans le cadre de l'accord avec Fannie Mae, Bank of America va verser 3,55 milliards de dollars en numéraire, une somme qui sera couverte par des réserves existantes plus "une provision supplémentaire de 260 millions de dollars qui sera passée au quatrième trimestre", précise un communiqué de la banque.
BofA a averti qu'elle devrait passer une lourde charge d'environ 2,7 milliards de dollars au quatrième trimestre à cause de cet accord.
En effet, elle devra également débourser 6,75 milliards de dollars pour le rachat de 30.000 prêts susceptibles de faire défaut et d'entraîner des pertes futures pour Fannie Mae, et 1,3 milliard de dollars qui seront dédiés au suivi de ces prêts.
"L'accord couvre des obligations de rachat actuelles et futures liées à des prêts avec un principal non remboursé, qui totalisent 297 milliards de dollars à la date du 30 novembre", indique un communiqué de Fannie.
Entre 2004 et 2008, Countrywide avait cédé à Freddie Mac et Fannie Mae 1.100 milliards de dollars de prêts hypothécaires avant d'être racheté par BofA en 2008 au plus fort de la crise financière.
Les pratiques souvent abusives de Countrywide ont donné lieu à d'inombrables et très coûteuses poursuites depuis, et représentent aujourd'hui le talon d'Achille de BofA.
Le ministre de la Justice de New York a encore porté plainte en octobre contre Bank of America, l'accusant ainsi que Countrywide de fraudes ayant coûté 1 milliard de dollars à Fannie Mae et son institution jumelle Freddie Mac.
L'action de Bank of America reculait de 0,33% à 12,07 dollars en milieu de matinée après avoir ouvert dans le positif.
Grâce à l'accord avec Fannie Mae, BofA réduit son exposition à de possibles obligations de rachats de prêts hypothécaires émis par Countrywide avant la crise à 4,0 milliards de dollars contre 6,0 milliards au 30 septembre.
"Une résolution favorable de ce contentieux au long cours entre Fannie Mae et Bank of America est dans l'intérêt des contribuables", a pour sa part commenté Bradley Lerman, directeur juridique de Fannie Mae.
Il y a un an, BofA avait déjà versé 1,34 milliard de dollars à Fannie Mae et 1,28 milliard de dollars à Freddie Mac dans le cadre d'accords liés à des prêts hypothécaires.
BofA, la banque américaine qui peine le plus à se remettre de la crise financière, fait également face à de très nombreuses plaintes liées à des erreurs dans ses procédures de saisies immobilières.
"Countrywide est le cadeau (empoisonné) qui ne cesse de puiser" dans la trésorerie de Bank of America, a remarqué le site de commentaires 247wallst.Com.