Gold-Quest International fait l'objet de diverses mises en garde et ordonnances d'interdiction émises depuis mars 2008 par les commissions des valeurs mobilières du Manitoba, de la Colombie-Britannique, de l'Alberta et de l'Ontario. En mai dernier, la U.S. Securities Exchange Commission ordonnait également le blocage des fonds de Gold-Quest ainsi que la cessation de toute opération sur valeurs.
Dans sa décision, le BDRVM indique que cette interdiction est notamment justifiées par la nette exagération du rendement promis aux épargnants (87,5 %) et l'absence de prospectus visé ou de dispense de prospectus.
Le BDRVM fait aussi référence au fait que Gold-Quest aurait utilisé d'une chaîne de Ponzi. Il s’agit d’un système créant un effet boule de neige qui n’est pas viable sur le long terme. L’exemple par excellence est de rembourser des emprunts en empruntant à nouveau, et pour un montant plus élevé.
L’AMF rapporte aussi qu’une personne ayant investi via Gold-Quest a reçu un état de compte faisant état de revenus qu'il n'a jamais touchés.