L'investissement en ligne, ou comme l'appellent plusieurs, l'investissement autonome, a fait de nombreux adeptes au cours des dernières années. L'émergence des plateformes électroniques a été un facteur clé de cet engouement, les investisseurs y retrouvant la plupart des outils nécessaires pour choisir leurs investissements et effectuer leurs transactions à des frais modiques.
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Mais qu'arrive-t-il lorsque la volatilité s'empare des marchés, comme nous l'avons vu en septembre et en octobre ? Comment s'en sont tirés ces investisseurs qui ne pouvaient pas compter sur un conseiller pour les informer de ce qui se passait, pour leur suggérer des moyens de faire face à ces mouvements de marché hors de l'ordinaire et pour les aider à gérer leur émotivité ?
Contrairement à ce que l'on pourrait croire, ce sont les investisseurs autonomes qui sont dans la position la plus avantageuse lors des périodes de forte volatilité, estime Glenn LaCoste, président et fondateur de Surviscor, firme d'analyse spécialisée dans le secteur des services financiers. «À condition de bien utiliser tous les outils offerts», insiste ce consultant.
Les investisseurs doivent à certaines occasions intervenir rapidement pour positionner leur portefeuille, comme lors de périodes de correction. Toutefois, les conseillers ne peuvent appeler tous leurs clients en même temps, explique M. LaCoste. Les investisseurs autonomes qui ont une bonne maîtrise de leur plateforme d'investissement électronique seront à même de réagir vite et de profiter des occasions qui se présentent lorsqu'il y a un bond marqué de la volatilité des marchés, pense cet expert.
Le courtage en ligne offre plusieurs outils à ceux qui veulent demeurer à l'affût de ce qui passe et qui veulent réagir rapidement, explique Sabrina Della Fazia, directrice régionale des ventes, BMO Ligne d'action.
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1 Les messages d'alerte. Cet outil figure souvent parmi les premiers outils accessibles aux investisseurs qui font affaire avec un courtier à escompte. «Les investisseurs peuvent personnaliser leur liste d'alertes en fonction des titres et des marchés qu'ils sélectionnent», dit Mme Della Fazia.
2 Les ordres spécifiques. Les plus utilisés sont les ordres d'achat ou de vente stop, qui permettent aux investisseurs de fixer le prix auquel ils désirent acheter ou vendre un placement (actions, fonds négociés en Bourse). Ils peuvent ainsi s'assurer de protéger un gain ou d'acheter un titre lorsque celui-ci aura atteint le prix souhaité.
3 Les cours en temps réel. Les investisseurs en ligne ont aussi accès à des cours boursiers diffusés en direct, ainsi qu'aux cours de niveau 2. «Ceux-ci leur indiquent la quantité de titres qui font l'objet d'ordres d'achat et de vente à différents prix», explique la directrice de BMO.
Enfin, les investisseurs en ligne peuvent se bâtir un portefeuille de suivi qui leur permettra de voir en continu les changements de prix pour les actions, les FNB et les options qu'ils auront sélectionnés.
Pour les investisseurs actifs, qui réalisent plusieurs dizaines de transactions par année, l'éducation demeure le meilleur outil pour mieux maîtriser la volatilité, selon Nancy Paquet, présidente de Banque Nationale Courtage direct (BNCD). Sur la majorité des plateformes de courtage en ligne, on retrouve une large gamme d'instruments d'analyse technique ainsi que de stratégies utilisant les options pour diminuer la volatilité des portefeuilles.
Les investisseurs peuvent mieux anticiper la volatilité s'ils savent bien utiliser les outils d'analyse autant fondamentale que technique, croit également Laurent Blanchard, vice-président et directeur général de Disnat, la filiale de courtage en ligne de Desjardins. «L'éducation doit figurer très haut dans l'échelle des priorités des investisseurs autonomes. Voilà pourquoi nous tenons plus de 300 événements par année pour éduquer la clientèle à avoir les bons réflexes d'investisseur», dit-il.
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Des outils adaptés au profil d'investisseur
Disnat offre aussi un outil qu'elle nomme GPS pour aider les investisseurs à naviguer en eau trouble. L'outil comporte cinq portefeuilles adaptés à autant de profils d'investisseur. Un portefeuilliste gère activement ces portefeuilles en fonction de l'évolution des marchés.
Les clients peuvent examiner, suivre et reproduire partiellement ou en totalité ces portefeuilles. Ils peuvent également recevoir des alertes lorsque le gestionnaire effectue des changements à la composition des portefeuilles. «Les clients peuvent ainsi dupliquer l'alerte dans leurs propres portefeuilles», explique M. Blanchard.
BNCD vient pour sa part de lancer le service InvestCube. Il s'agit de cinq portefeuilles modèles de fonds négociés en Bourse, dont le niveau de risque varie.
À ces portefeuilles est greffé un système de rééquilibrage automatique, en fonction des fluctuations des marchés. Cela devient un outil pour tirer avantage de la volatilité des marchés, fait valoir Nancy Paquet. «Les investisseurs peuvent acheter ces portefeuilles et profiter du rééquilibrage, ou simplement s'en inspirer et le faire eux-mêmes.»
Pourquoi le rééquilibrage est-il si important ? C'est que, à la base de la performance d'un portefeuille, il y a sa construction, explique-t-elle. Des recherches démontrent que 90 % de la performance provient de la répartition de l'actif. Mais pour être efficace, la répartition doit être rééquilibrée lorsqu'une forte volatilité a modifié sensiblement la valorisation de certains actifs du portefeuille.