Que faire avec les titres de WSP, Telus et Cogeco Câble? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
WSP (WSP, 35,73$): reprise de suivi
BMO Marchés des capitaux reprend le suivi avec une recommandation «performance de marché».
La société (anciennement Genivar) vient de compléter un financement d’environ 293 M$ qui lui permettra d’acquérir pour 366 M$ Focus Group Holding. Focus est une société de 1700 employés spécialisée en ingénierie et géomatique. Située en Alberta, ses activités sont principalement concentrées dans le secteur des pétroles et gaz dans l’Ouest canadien.
Bert Powell s’attend à ce que 240 M$ supplémentaires s’ajoutent aux revenus en 2015 en provenance de nouvelles acquisitions.
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L’analyste dit cependant maintenir sa recommandation en ce que le titre anticipe déjà une forte croissance des revenus et bénéfices pour 2014 et 2015.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 1,85$ par action, celle 2015 est à 2,25$.
Le dividende est à 1,50$ par action (4,2%).
La cible est haussée de 30$ à 37$.
Telus (T, 40,35$) : changement de garde
Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
La société annonce que le chef de direction Darren Entwistle quitte ses fonctions pour devenir président exécutif du conseil d’administration. Joe Natale, chef des opérations commerciales, lui succède.
Dvai Ghose indique que l’annonce est une énorme surprise. Il estime que Darren Entwistle était le meilleur chef de direction du secteur. Il note cependant qu’il demeurera actif dans la société.
L’analyste voit aussi d’un bon œil l’arrivée de Natale, qui, depuis 2003, a gagné ses gallons et était déjà pressenti comme successeur.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 2,45$ par action, celle 2015 est à 2,71$.
La cible est à 43$.
Cogeco Câble (CCA, 57,35$) : toujours pas cher?
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
La société doit rapporter ses résultats du deuxième trimestre le 9 avril.
Dvai Ghose s’attend à ce que la société rapporte un bénéfice de 1,08$ par action, comparativement à un consensus à 1,11$, et à un résultats de 1,05$ l’an dernier.
L’analyste voit une augmentation significative des flux de trésorerie se pointer dans les prochains trimestres, alors que ceux-ci devraient passer de 3,08$ par action en 2013 à 4,73$ en 2014 et 5,35$ en 2015.
Même si le titre a progressé de 20% depuis le début de l’année, il dit toujours y voir une bonne valeur. La croissance des flux de trésorerie devrait permettre d’augmenter le dividende et de diminuer l’endettement.
Le dividende actuel est de 1,20$ par action (2,1%).
La cible est à 62$.
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