Que faire avec les titres de Twitter, CGI et Canam? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Twitter (TWTR, 42,54$ US) : le titre semble cher, mais…
Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation d’achat.
La société vient de tenir sa première journée des investisseurs.
Ross Sandler estime que l’exposé de la direction a permis d’évacuer une bonne partie de la confusion autour des activités de l’entreprise et de son potentiel.
Il ajoute que malgré toutes les manchettes négatives et la volatilité du titre, le produit de Twitter s’est grandement amélioré dans les derniers mois en termes de monétisation et de contenus.
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L’analyste indique que même si tous souhaiteraient voir la courbe d’usagers afficher une croissance de style « bâton de hockey », il voit une croissance évidente se dessiner dans la plateforme mobile et précise que l’atteinte du 1 milliard d’abonnés est davantage une question de «quand» plutôt que de «si».
Monsieur Sandler reconnaît qu’à 12,8 fois son anticipation de revenus 2015, le titre peut sembler cher en comparaison même avec ses pairs. Il précise cependant que l’entreprise n’a actuellement que le cinquième du volume publicitaire de son plus proche concurrent, ce qui laisse entrevoir un fort potentiel.
La cible est à 60$ US.
CGI (GIB.A, 39,46$) : faible
Desjardins Marché des capitaux réitère une recommandation «conserver».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,73$ par action, comparativement à une attente maison à 0,70$, et à un consensus à 0,73$.
Maher Yaghi estime que le développement est légèrement négatif. Il note que les revenus sont sous les attentes, mais que la direction a été en mesure d’atteindre le consensus grâce à un meilleur contrôle des coûts.
L’analyste indique cependant que les commandes obtenues durant le trimestre sont nettement sous les attentes. Il anticipait personnellement 2,36 G$ de commandes, et le consensus était à 2,5 G$. Le résultat n’est que de 2 G$.
Monsieur Yaghi indique que la faiblesse en Amérique du nord est un élément de préoccupation et pourrait soulever des interrogations quant à la récurrence des revenus ou la croissance organique.
La cible est à 46$.
Canam (CAM, 10,16$) : obtention du stade des Falcons
Valeurs mobilières GMP renouvelle une recommandation d’achat.
La société vient de se voir accorder un contrat de 200 M$ pour la construction du stade multifonctionnel des Falcons d’Atlanta.
Justin Wu estime que le carnet de commandes de l’entreprise est maintenant évalué à 1,1 G$, comparativement à 909 M$ à la fin du troisième trimestre. Il note qu’il s’agit d’un niveau record pour Canam, et que la situation regarde bien pour la croissance future des revenus et des bénéfices.
L’analyste souligne qu’il y a d’autres importants contrats de stades actuellement en soumissions. Plus de contrats seront alloués, plus la capacité diminuera et plus les prix pourraient monter.
Monsieur Wu croit que le contrat des Falcons pourrait ajouter entre 16 et 24 M$ aux bénéfices.
La cible est maintenue à 15$.
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