Que faire avec les titres de TransForce, Google et Starbucks? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de prochainement faire bouger les cours. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
TransForce (TFI, 27,09$) : moins bon que prévu
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation «conserver».
Au premier trimestre, la société de transport rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 95,2 M$, sous l’attente maison à 112,3 M$ et le consensus à 108,3 M$.
Damir Gunja indique que l’écart s’explique par un hiver aux conditions difficiles sur la côte Est et un faible marché de l’énergie qui est venu nuire aux revenus.
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L’analyste estime que TransForce continuera d’avoir de la difficulté à afficher de la croissance organique et que les améliorations d’exploitation qui doivent faire grossir la marge bénéficiaire pourraient prendre plus de temps que prévu à se mettre en place.
La direction maintient que son bénéfice 2015 devrait se situer dans une fourchette 1,85$-2$ par action.
Monsieur Gunja ramène plutôt son anticipation 2015 de 1,95$ à 1,75$. Celle 2016 passe de 2,17$ à 2,03$.
La cible est abaissée de 33$ à 30$.
Google (GOOG, 547$ US) : plus faible, mais satisfaisant
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 6,57$ US par action, comparativement à une attente maison à 6,28 $ US et un consensus à 6,61$ US.
Ross Sandler voit deux éléments positifs dans les résultats. Il note qu’en excluant les jeux de devises, les sites de Google affichent une croissance des revenus de 21% année sur année, malgré la perte de Firefox. La marge bénéficiaire net du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) est stable, après avoir implosé dans les trois dernières années.
L’analyste voit dans la stabilisation de la marge une indication qu’un processus en plusieurs étapes est en cours chez Google pour instaurer une discipline de coûts.
Il dit diminuer ses prévisions de revenus en raison des pressions de taux de change, mais augmente de 5% son anticipation de bénéfice 2016.
L’anticipation de bénéfice ajustée 2015 passe de 27,12$ US à 27,69$ US, celle 2016 grimpe de 30,24$ US à 31,82$ US.
La cible est à 670$ US.
Starbucks (SBUX, 49,43$ US) : un momentum semble se construire
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,33$ US par action, conforme au consensus.
Andrew Strelzik indique que même si les résultats sont conformes, l’entreprise a réussi une forte performance sur plusieurs fronts et qu’un momentum semble se construire sur plusieurs catalyseurs de croissance importants.
L’analyste s’attend à ce que Starbucks soit en mesure d’atteindre ses cibles de croissance à long terme et même de les dépasser.
Il maintient son anticipation de bénéfice 2015 (septembre) à 1,58$ US par action. Celle 2016 demeure également à 1,87$ US.
La cible est à 56$ US.
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